广发恒悦债券型证券投资基金（广发恒悦债券A）基金
家具府上摘录更新
编制日历：2025年5月21日
送出日历：2025年5月26日
本摘录提供本基金的遑急信息，是招募诠释书的一部分。
作出投资决定前，请阅读齐全的招募诠释书等销售文献。
一、家具粗略
基金简称 广发恒悦债券 基金代码 010449
下属基金简称 广发恒悦债券 A 下属基金代码 010449
基金不断东说念主 广发基金不断有限公司 基金托管东说念主 宁波银行股份有限公司
基金合同收效日 2020-11-24
基金类型 债券型 来往币种 东说念主民币
运作样子 渊博洞开式 洞开频率 每个洞开日
运行担任本基金
基金司理 姚秋 基金司理的日历
证券从业日历 2009-07-20
《基金合同》收效后，聚合二十个职责日出现基金份额捏有东说念主数目不
满 200 东说念主或者基金金钱净值低于 5000 万元东说念主民币情形的，基金不断东说念主
应在按期解释中给以显露；聚合五十个职责日出现前述情形的，基金
其他
不断东说念主应当间隔基金合同，并按照基金合同的商定程序进行计帐，不
需要召开基金份额捏有东说念主大会进行表决。
法律章程或中国证监会另有法则时，从其法则。
二、基金投资与净值进展
(一) 投资方针与投资策略
在严格适度风险和保捏金钱流动性的基础上，通过机动的金钱确立，
投资方针
力务终了基金金钱的捏续隆重升值。
本基金的投资限度主要为具有考究流动性的金融器用，包括债券（包
括国债、方位政府债、金融债、企业债、公司债、公开辟行的次级债、
可调度债券（含分离来往可转债）、可交换债券、央行单据、中期票
据、短期融资券）、金钱守旧证券、债券回购、银行进款、同行存单、
货币阛阓器用、国内照章刊行上市的股票（包括中小板、创业板过甚
投资限度 他照章刊行、上市的股票）、港股通成见股票、国债期货以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融器用（但须安妥中国证监会
的联系法则）。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金金钱的
AA+）；其中，AAA级信用债投资占捏仓信用债比例为50%-100%，AA+级
信用债占捏仓信用债比例为0-50%；本基金投资的可转债和可交债评级
均在AA以上（含），投资可转债和可交债占基金金钱净值的比例为
投资于港股通成见股票的比例不率先本基金所投资股票金钱的50%）；
每个来往日日终在扣除国债期货需交纳的来往保证金后，现款或到期
日在一年以内的政府债券不低于基金金钱净值的5%，其中现款不包括
结算备付金、存出保证金和应收申购款等；国债期货过甚他金融器用
的投资比例依照法律章程或监管机构的法则履行。
如法律章程或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例条件
有变更的，基金不断东说念主在履行安妥程序后，不错作念出相应协调。
具体包括：1、大类金钱确立；2、债券投资策略；3、股票投资策略；
主要投资策略
中债总指数(全价)收益率×90%+沪深300指数收益率×5%+东说念主民币计价
事迹比较基准
的恒生指数收益率×5%
本基金是债券型基金，其预期收益及风险水平高于货币阛阓基金，低
于搀和型基金、股票型基金。
本基金投资于港股通成见股票，会面对港股通机制下因投资环境、投
资成见、阛阓轨制以及来往法则等各异带来的相当风险，包括港股市
风险收益特征 场股价波动较大的风险（港股阛阓实行T+0反转来往，且对个股不设涨
跌幅为止，港股股价可能进展出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风
险（汇率波动可能对基金的投资收益变成亏本）、港股通机制下来往
日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不
能正常来往，港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。
注：详见《广发恒悦债券型证券投资基金招募诠释书》过甚更新文献中“基金的投资” 。
(二) 投资组结伴产确立图表/区域确立图表
投资组结伴产确立图表
(三) 自基金合同收效以来基金每年的净值增长率及与同期事迹比较基准的比较
图
注：1、本基金份额建筑已往（2020年）按试验存续期臆想，未按当然年度折算。
三、投老本基金触及的用度
（一） 基金销售联系用度
以下用度在认购/申购/赎回基金经由中收取：
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费样子/费率 备注
/捏有期限（N）
M M ≥ 500 万元 1000 元/笔 非特定客户
申购费（前收费）
M M ≥ 500 万元 100 元/笔 特定客户
N 赎回费
N ≥ 365 日 -
注：1、本基金的申购用度由投资者承担，可用于阛阓推行、销售、注册登记等各项用度，
不列入基金金钱。基金销售机构不错对销售用度实行一定的优惠，具体以试验收取为准。
（特定投资者）限度及具体费率优惠以基金不断东说念主发布的联系公告为准。
（二） 基金运作联系用度
以下用度将从基金金钱中扣除：
用度类别 收费样子/年费率或金额 收费方
不断费 0.70% 基金不断东说念主、销售机构
托管费 0.15% 基金托管东说念主
审计用度 34，000.00 司帐师事务所
信息显露费 120，000.00 法则显露报刊
《基金合同》收效后与基金联系的讼师费、基金
份额捏有东说念主大会用度、基金的证券来往用度、基
金的银行汇划用度、基金联系账户的开户及珍重
其他用度 用度等用度，以及按照国度联系法则和《基金合 联系工作机构
同》商定，不错在基金财产中列支的其他用度。
用度类别详见本基金《基金合同》及《招募诠释
书》或其更新。
注： 1、本基金来往证券、基金等产生的用度和税负，按试验发生额从基金金钱扣除。
最终试验金额以基金按期解释显露为准(金额单元为东说念主民币元)。
（三） 基金运作详尽用度测算
若投资者认购/申购本基金份额，在捏偶然分，投资者需支拨的运作费率如下表：
基金运作详尽费率（年化）
注：基金不断费率、托管费率、销售工作费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度以最
近一次基金年报显露的联总计据为基准测算。
四、风险揭示与遑急指示
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能亏本投老本金。
投资有风险，投资者购买基金时应崇拜阅读本基金的《招募诠释书》等销售文献。
（1）特定投资对象的风险
本基金为债券型基金，
开户交易对债券类金钱的投资比例不低于基金金钱的 80%，本基金需承担
债券阛阓的系统性风险，以及因个别债券失约所形成的信用风险。
（2）投资债券回购的风险
债券回购为普及全体基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。债券回购的主要
风险包括信用风险、投资风险及波动性加大的风险，其中，信用风险指回购来往中来往敌手
在回购到期时，不可偿还一起或部分证券或价款，变成基金净值亏本的风险；投资风险是指
在进行回购操作时，回购利率大于债券投资收益而导致的风险以及由于回购操作导致投资总
量放大，甚至扫数组合风险放大的风险；而波动性加大的风险是指在进行回购操作时，在对
基金组合收益进行放大的同期，也对基金组合的波动性（圭臬差）进行了放大，即基金组合
的风险将会加大。回购比例越高，风险自满进度也就越高，对基金净值变成亏本的可能性也
就越大。
（3）投资国债期货的风险
国债期货的投资可能面对阛阓风险、基差风险、流动性风险。
（4）投资金钱守旧证券的风险
金钱守旧证券的投资风险主要包括流动性风险、利率风险及评级风险等。由于金钱守旧
证券的投资收益来自于基础金钱产生的现款流或剩余权力，因此金钱守旧证券投资还面对基
础金钱特定原始权力东说念主的歇业风险及现款流量度风险等与基础金钱联系的风险。
（5）本基金投资港股通成见股票的风险
本基金通过“内地与香港股票阛阓来往互联互通机制”投资于香港阛阓，在阛阓参加、
投资额度、可投资对象、分成派息、税务计策等方面齐有一定的为止，况且此类为止可能会
持续协调，这些为止身分的变化可能对本基金参加或退出当地阛阓变成阻截，从而对投资收
益以及正常的申购赎回产生凯旋或波折的影响。本基金会把柄阛阓环境的变化以及投资策略
的需要进行协调，采取将部分基金金钱投资于港股通成见股票或采取不将基金金钱投资于港
股通成见股票，因此本基金存在分袂港股进行投资的可能。
（6）基金合同自动间隔风险
本基金《基金合同》收效后，聚合五十个职责日出现基金份额捏有东说念主数目发火 200 东说念主或
者基金金钱净值低于 5000 万元东说念主民币的情形，基金合同将自动间隔。
素的影响，导致基金收益水平变化而产生风险。
理风险、本基金法律文献风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险等。
（二）遑急指示
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本色性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金不断东说念主依照恪尽责守、敦厚信用、严慎远程的原则不断和诈欺基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额捏有东说念主和基金合同确当事东说念主。
基金家具府上摘录信息发生紧要变更的，基金不断东说念主将在三个职责日内更新，其他信息
发生变更的，基金不断东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的试验情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确得回基金的联系信息，敬请同期关怀基金不断东说念主发布的联系临时
公告及按期解释等。
如投资者对基金合同有争议的，争议处置处理样子详见基金合同“争议的处理和适用的
法律”部分或联系章节。
五、其他府上查询样子
以下府上详见广发基金官方网站［www.gffunds.com.cn］［客服电话：95105828 或
（1） 《广发恒悦债券型证券投资基金基金合同》
（2） 《广发恒悦债券型证券投资基金托管契约》
（3） 《广发恒悦债券型证券投资基金招募诠释书》
（4）按期解释，包括基金季度解释、中期解释和年度解释
（5）基金份额净值
（6）基金销售机构及说合样子
（7）其他遑急府上
